Psychobilly műfaj fúziója a rock zenének, a punk rocknak és a rockabillynek. Ez egyike a számos alfajjal rendelkező rockabillynek: thrashabilly, trashabilly, punkabilly, surfabilly és gothabilly. Merriam-Webster szerint a zene, amely ötvözi a punk rockot és a rockabillyt, egy szótár szerint hangos, frenetikus rockabilly zene ez. Psychobilly azon túl, hogy a rockabillyből gyökerezik, annak köszönheti ismertségét, hogy a hangzás három akkordból származik, punk és gyakran egy adag thrash metállal fűszerezve.
Psychobillyt gyakran jellemzik a lírai hivatkozások a sci-fi, a horror és az alacsony költségvetésű filmekkel, az erőszakkal, kísérteties szexualitással, és egyéb tabu témák, bár gyakran bemutatott egy komikus (nyelvkinyújtós-viccelős) filmekkel is.
Gyakran játsszák egy álló nagybőgővel, basszusgitár helyett, ami azért gyakoribb a modern rock zenében, és a hollowbody (semi-acoustic) elektromos gitáron, nem pedig a szilárd testű elektromos gitáron, amely zenében túlsúlyban vannak a rock elemek.
A psychobilly underground műfaj népszerűsége Európában a korai 1980-as évek elején alakult ki. A brit zenekarok nagyrészt ismeretlenek például az Egyesült Államokban az 1990-es években. Azóta több figyelemre méltó psychobilly zenekar jelent meg, mint például az amerikai Tiger Army és az ausztrál The Living End. Ez oda vezetett, hogy felkeltette a nemzetközi figyelmet a műfaj.